Qué es core, núcleo y satélite como estrategia de inversión

Qué es core, núcleo y satélite como estrategia de inversión, portafolio.Al crear una cartera de fondos mutuos, el diseño más simple es el mejor. En este artículo, los inversores conocerán los aspectos básicos de la construcción de la cartera con un diseño denominado "núcleo y satélite".

Al igual que muchas de las mejores estrategias y filosofías de inversión, el núcleo y el satélite son simples y efectivos, especialmente para inversiones de compra y mantenimiento a largo plazo. 

Definición

Core, núcleo y satélite, es un diseño de cartera de inversión común y probado en el tiempo que consiste en una inversión "central", como un fondo mutuo de índice de acciones de gran capitalización, que representa la mayor parte de la cartera. Los otros tipos de fondos, los fondos "satélites", representan cada uno una porción más pequeña de la cartera para crear el conjunto. El objetivo principal de este diseño de cartera es reducir el riesgo a través de la diversificación (poner sus huevos en diferentes canastas) y superar (obtener mayores rendimientos que) un índice de referencia estándar para el desempeño, como el Índice S&P 500 .

En resumen, se espera que una cartera núcleo y satélite logre rendimientos por encima del promedio con un riesgo por debajo del promedio para el inversionista.

Comenzar con el núcleo

La mejor participación principal es un fondo de acciones de gran capitalización diversa, como un fondo de índice S&P 500 de bajo costo . El núcleo representará la mayor parte de su cartera. Un buen porcentaje para una cartera moderada , por ejemplo, es 30-40%.
La razón por la que los fondos de índice de gran capitalización funcionan bien como las participaciones principales es porque la información sobre grandes empresas, como Apple, Wal-mart y Microsoft, está tan fácilmente disponible para el público que es extremadamente difícil para los inversores obtener una ventaja sobre otros inversores , superando así sistemáticamente los promedios del mercado, especialmente durante largos períodos de tiempo.
En otras palabras, si incluso los profesionales tienen dificultades para vencer al S&P 500 , ¿por qué debería hacerlo mejor? Puede obtener más información sobre este concepto y el razonamiento para usar los fondos de índice leyendo sobre la Hipótesis de Mercados Eficientes (EMH) .

Añade los satélites

Después de comprar el Core de gran capitalización, diferentes tipos de fondos (los "satélites"), que representan diferentes categorías de fondos completarán la estructura de la cartera de fondos mutuos Core y Satellite.
Estos otros fondos pueden incluir acciones de capitalización media, acciones de capitalización pequeña, acciones extranjeras, ingresos fijos (bonos), fondos sectoriales y fondos del mercado monetario.
Estos satélites son los fondos que ayudarán al inversionista, si tiene éxito en esta estrategia, a obtener rendimientos más altos que el índice de referencia, como el S&P 500 . Como mínimo, y quizás más importante, el diseño de la construcción de la cartera Core y Satellite puede ayudar a asegurar que los inversores estén bien diversificados entre los diferentes tipos de activos (acciones, bonos y efectivo) y las diferentes categorías de fondos mutuos. Esta asignación de activos y la composición de la inversión también pueden ayudar al inversionista a lograr rendimientos razonables para un riesgo razonable.

Leer también: qué es un objetivo de inversión y como formar uno; como construir una cartera de fondos mutuos