¿Qué es la inversión de renta fija? Definición, tipos de inversión y estrategias para fondos mutuos de renta fija.El ingreso fijo puede referirse a una estrategia de inversión que pretende proporcionar a un inversionista un ingreso relativamente estable en forma de intereses o dividendos, pero también puede referirse a los tipos de inversión dentro de una cartera de inversiones, como los bonos y los fondos mutuos de bonos .
El ingreso fijo también puede referirse al ingreso individual o familiar de una persona, que es fijo y generalmente no cambia, como en la jubilación. Los tres conceptos pueden depender unos de otros.
Tipos de inversiones en renta fija
El término renta fija generalmente se refiere a la porción de una cartera que consiste en fondos que son relativamente bajos en riesgo de mercado. Pagan dividendos o intereses al inversionista con el fin de generar ingresos, y lo hacen de manera regular, como una vez al año, dos veces al año o, a veces, mensualmente.
Por ejemplo, los bonos pagan una tasa de interés establecida en forma de pagos periódicos durante un plazo fijo. La idea general de la estrategia de inversión en renta fija es generar retornos estables y predecibles.
Los tipos de inversión de ingresos fijos incluyen fondos del mercado monetario, certificados de depósito (CD) y varios tipos de anualidades para la porción de ingresos fijos de su cartera.
Las inversiones en ingresos fijos también pueden incluir facturas, bonos y pagarés emitidos por el Tesoro de los Estados Unidos. Los estados y municipios ofrecen bonos municipales que sirven al mismo fin.
Renta fija como estilo de vida de jubilación
La jubilación es la razón más común para usar una estrategia de inversión de renta fija porque es un momento en la vida donde lo más importante es lograr rendimientos estables y predecibles.
Un jubilado puede depender de fuentes de ingresos, como el Seguro Social, pensiones, anualidades o cuentas de inversión, que producen la misma cantidad de ingresos en una base anual, o una cantidad que aumenta a una pequeña tasa nominal anual. El ingreso de esta persona no varía materialmente con el tiempo, y es posible que tenga muy poca capacidad para absorber aumentos significativos en los gastos periódicos. Su ingreso es "fijo".
Los enemigos de los inversores de renta fija
Un inversionista debe asumir al menos una tasa promedio de inflación cuando planifica cualquier tipo de objetivo de inversión a largo plazo . La inflación ha promediado históricamente alrededor del 3,4 por ciento (eso depende de cada país).
A los inversionistas les puede resultar difícil obtener rendimientos que superen la inflación sin tomar algún riesgo. Pueden considerar bonos para entornos inflacionarios, como los Valores Protegidos contra la Inflación del Tesoro (TIPS) , o podrían considerar fondos de bonos para entornos con tasas de interés en aumento.
Sin embargo, los fondos de bonos pueden proporcionar rendimientos por debajo de las tasas promedio de inflación. Los inversores en bonos que estén dispuestos a asumir cierto riesgo también podrían considerar los fondos de bonos de alto rendimiento (basura).
Los inversores podrían avanzar hacia la compra de bonos individuales en lugar de fondos mutuos de bonos cuando se espera que las tasas de interés aumenten. Podrían probar un enfoque de escalera de bonos, donde los bonos se compran periódicamente a medida que aumentan los rendimientos.
Los precios de los bonos se mueven en la dirección opuesta a las tasas de interés debido al efecto que tienen las nuevas tasas en los bonos antiguos.
Cuando las tasas de interés aumentan, los nuevos rendimientos de los bonos son más altos y más atractivos para los inversionistas, mientras que los bonos antiguos con rendimientos más bajos son menos atractivos, lo que obliga a los precios a bajar.
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