Tipos y categorías de fondos mutuos; clases, clasificación; inversión

Tipos y categorías de fondos mutuos; clases, clasificación; inversión.Los tipos de fondos mutuos se organizan en categorías por clase de activos (acciones, bonos y efectivo) y luego se clasifican por estilo, objetivo o estrategia. 

Aprender cómo se categorizan los fondos mutuos ayuda a un inversionista a aprender cómo elegir los mejores fondos para propósitos de diversificación y asignación de activos . Por ejemplo, hay fondos mutuos de acciones, fondos mutuos de bonos y fondos mutuos del mercado monetario. 
Los fondos de acciones y bonos, como tipos de fondos primarios, tienen docenas de subcategorías que describen con más detalle el estilo de inversión del fondo. 

Categorías de Fondos Mutuos de Acciones 

Los fondos de acciones se clasifican primero por estilo en términos de capitalización de mercado promedio (tamaño de una empresa o corporación igual al precio de la acción multiplicado por el número de acciones en circulación): 
  • Los Fondos de acciones de gran capitalización invierten en acciones de corporaciones con una gran capitalización de mercado (más de $ 11 mil millones, según Morningstar ). Estas empresas son tan grandes que es probable que haya oído hablar de ellas o incluso puede comprar bienes o servicios de forma regular. Algunos nombres de acciones de gran capitalización incluyen Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple y Microsoft. Morningstar también tiene un grupo de capitalización de mercado, llamado "Gigante", que representa fondos mutuos que invierten en corporaciones de capitalización de mercado promedio superior a $ 47 mil millones. 
  • Los fondos de acciones de capitalización media invierten en acciones de corporaciones de capitalización mediana (entre 2.500 y 11.000 millones de dólares). Muchos de los nombres de las corporaciones que puede reconocer, como Harley Davidson y Netflix, pero otras que quizás no conozca, como SanDisk Corporation o Life Technologies Corp. Los fondos de acciones de pequeña capitalización invierten en acciones de corporaciones de pequeña capitalización (entre $ 750 millones y $ 2.5 mil millones, según Morningstar). Si bien una corporación de mil millones de dólares puede parecerle grande, es relativamente pequeña en comparación con los Wal-Marts y los Exxons del mundo. 
  • Morningstar también tiene un grupo de capitalización de mercado, llamado "Micro-cap" que representa fondos mutuos que invierten en corporaciones con una capitalización de mercado promedio de menos de $ 750 millones. Los fondos de acciones se clasifican a continuación según su objetivo, que se dividirá principalmente en objetivos de crecimiento, valor o mezcla: 

Los Fondos de Acciones de Crecimiento 


Invierten en acciones de crecimiento, que son acciones de compañías que se espera que crezcan a un ritmo más rápido que el promedio del mercado. Los Fondos de acciones de valor invierten en acciones de valor, que son acciones de compañías que un inversionista o administrador de fondos mutuos cree que están vendiendo a un precio inferior al valor de mercado. 

Los fondos de acciones de valor 

A menudo se denominan fondos mutuos de dividendos porque las acciones de valor comúnmente pagan dividendos a los inversionistas, mientras que las acciones de crecimiento típicas no pagan dividendos al inversionista porque la corporación reinvierte los dividendos para que la corporación siga creciendo. Blend Stock Funds invierte en una combinación de acciones de crecimiento y valor. 

Ahora que ha aprendido los conceptos básicos de la categorización de fondos mutuos de acciones, comprenderá lo que significa, por ejemplo, si ve un fondo mutuo en particular que se clasifica como un fondo de valor de capitalización media. Es un fondo que invierte en un grupo de acciones que representan corporaciones de capitalización mediana con un objetivo de valor. Los fondos de acciones también se pueden categorizar como Acciones internacionales o extranjeras , en regiones geográficas, como Europa o la costa del Pacífico, o en áreas especializadas, que generalmente se denominan fondos del sector , como Salud, Bienes raíces, Tecnología, Energía, Grapas para el consumidor, Utilidades y así. 

Categorías de fondos mutuos de bonos 

Los tipos de fondos de bonos y la forma en que se clasifican pueden entenderse mejor revisando los conceptos básicos de los bonos . Los bonos son esencialmente IOU emitidos por entidades, como el gobierno de los EE. UU. O las corporaciones, y los fondos mutuos de bonos se clasifican principalmente por aquellas entidades que desean obtener préstamos mediante la emisión de bonos: Los fondos de bonos del gobierno invierten en varios tipos de bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Los fondos de bonos municipales invierten en varios tipos de bonos municipales. El emisor de bonos, el municipio, generalmente es un estado dentro de los Estados Unidos (es decir, el Bono Municipal de California). 
Los fondos de bonos corporativos invierten en diversos bonos emitidos por corporaciones. Los fondos de los bonos también se clasifican según la duración promedio (similar a, pero no siempre, el vencimiento) de los bonos mantenidos en el fondo mutuo: 
  • Los Fondos de Bonos a largo plazo comprarán principalmente bonos con una duración superior a 10 años. 
  • Los Fondos de Bonos de plazo intermedio comprarán principalmente bonos con una duración de entre 3,5 y 6 años. 
  • Los Fondos de Bonos a corto plazo comprarán principalmente bonos con una duración de uno a 3.5 años. 
  • Los Fondos de Bonos a corto plazo comprarán principalmente bonos con una duración inferior a un año. 


Los fondos mutuos de bonos pueden distinguirse aún más por la calidad crediticia de los bonos subyacentes mantenidos en el fondo de bonos en particular. Por ejemplo, los bonos del Tesoro de EE. UU. Se encuentran entre los más altos en calidad crediticia (bajo riesgo para los tenedores de bonos) y los "Bonos basura" están entre los más bajos en calidad crediticia (mayor riesgo relativo para los tenedores de bonos) y, a menudo, se denominan bonos con altos ingresos.

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