Cómo funcionan los ratios de gastos de fondos mutuos, de inversión o carteras colectivas

Cómo funcionan los ratios, tasa o porcentaje de gastos de fondos mutuos, fondos de inversión o carteras colectivas. Cuando compra un fondo mutuo , el fondo está comprando y vendiendo las inversiones subyacentes para usted, y le cobran una tarifa continua para hacer esto. Esta tarifa se llama una relación de gastos.

Los índices de gastos se expresan en términos del porcentaje anual de los activos que se cobrarán. Aquí están algunos ejemplos: Un fondo que tiene un índice de gastos de 1.10 cobra 1.10% anual de los activos totales que tiene en el fondo. Un fondo que tiene un índice de gastos de .20 cobra .20% o 1/5 del 1% de la cantidad que ha invertido. 
A veces escuchará las proporciones de gastos indicadas en términos de "puntos básicos". Un punto base es igual a .01%. Un fondo que cobra 30 puntos básicos cobra .30% o un poco menos de 1/3 de un por ciento al año. 
Las proporciones de gastos no se deducen de su cuenta o inversión. En su lugar, se deducen de los activos totales del fondo mutuo antes de que obtenga su parte. 
Esto significa que si las inversiones que posee el fondo arrojaron un rendimiento bruto del 10% y el fondo tiene un índice de gasto del 1%, su rendimiento, neto de comisiones, es del 9%. 

La relación de gastos promedio 

Según la firma de investigación de fondos mutuos Morningstar, en 2015 el promedio del fondo de acciones de los EE. UU. Cobró un .58% , el promedio del fondo de acciones internacional cobró el .77% y los fondos alternativos cobraron un 1,31% anual en promedio. 
Los fondos que poseen pequeñas empresas e inversiones internacionales tendrán índices de gasto más altos que los fondos que poseen grandes empresas de los Estados Unidos. Se debe a que se necesita más experiencia e investigación para investigar y comercializar acciones más pequeñas e inversiones en el extranjero. 
Al comparar los índices de gastos, es importante asegurarse de que está comparando los fondos que poseen tipos similares de inversiones. No sería justo comparar el índice de gastos de un fondo de mercados emergentes con el de un fondo de gran capitalización estadounidense. Sería justo comparar el índice de gastos de un fondo de mercados emergentes con el de otro fondo de mercados emergentes. 

Dónde puede encontrar el índice de gastos de su fondo mutuo 

Hay varias maneras de averiguar el índice de gastos de cualquier fondo mutuo: Puede buscar información sobre el fondo por su símbolo de pizarra (una serie de cinco letras). Por ejemplo, el fondo de 500 Index Investor de Vanguard tiene un símbolo de VFINX. Cuando escribo eso en Internet, el primer elemento que apareció fue Google Finance. Cuando echa un vistazo a la información proporcionada, verá una sección llamada "estadísticas clave", donde se muestra que el índice de gastos es .17% Siempre puede consultar el índice de gastos de un fondo en el prospecto del fondo . Se le envía por correo cada año, aunque en algunos casos ahora se le puede enviar electrónicamente. Puede descargar el prospecto de un fondo desde el sitio web de la compañía de fondos mutuos. Busque en la tabla de contenido una sección llamada "Comisiones y gastos", y le indicará el índice de gastos de su fondo. 

¿Por qué las proporciones de gastos son importantes? 

Las relaciones de gastos tienen el efecto de reducir el rendimiento de su inversión. Usted tiene que mirar los rendimientos de inversión netos de tarifas e impuestos para hacer una buena comparación. Cada fondo mutuo tendrá un objetivo de inversión definido y seguirá una filosofía de inversión activa o pasiva. 
Los fondos activos gastan dinero en investigación y comercio, tratando de elegir el mejor conjunto de inversiones dentro de la categoría en la que se enfocan, y debido al trabajo adicional involucrado, tienen mayores gastos. 
Los fondos pasivos poseen una selección de inversiones predeterminada y tienen gastos mucho más bajos. Los estudios muestran que después de contabilizar las tarifas y los impuestos, la mayoría de los fondos pasivos con tarifas más bajas superan a los fondos activos con tarifas más altas. 
Sin saberlo, muchos inversores pagan demasiado por sus inversiones. Prestar atención a las tasas de inversión puede aumentar sus rendimientos con el tiempo. Por ejemplo, si pudiera encontrar inversiones de calidad similares con índices de gastos que fueran aproximadamente un .50% menos de lo que paga actualmente, en $ 100,000 que ahorra $ 500 al año. Durante diez años, eso representa un ahorro de $ 5,000.

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