¿Qué es la tolerancia al riesgo? Definición, concepto, significado.Riesgos de invertir y cómo medir la tolerancia al riesgo.
Determinar su tolerancia al riesgo es el primer paso que debe tomar antes de elegir las mejores inversiones para sus objetivos financieros.
Una vez que sepa cuánto riesgo de mercado puede tolerar, el siguiente paso es comenzar a crear una cartera que sea adecuada para su tolerancia al riesgo.
Definición de tolerancia al riesgo
La terminología de inversión "tolerancia de riesgo" se relaciona con la cantidad de riesgo de mercado, como la volatilidad, o los altibajos del mercado, que un inversionista puede tolerar. Por lo general, medido por una calculadora o un cuestionario, los planificadores financieros suelen utilizar la tolerancia al riesgo para clasificar a los inversores y los estilos de inversión como agresivos, moderados o conservadores.
Medición de su tolerancia al riesgo
Su planificador financiero podría ofrecerle un cuestionario de tolerancia al riesgo que le hará varias preguntas sobre diversos escenarios de mercado. Usted, como inversionista, anticiparía su reacción al escenario de mercado dado y respondería las preguntas en consecuencia.
Por ejemplo, una pregunta podría ser: "¿Qué harías si el mercado de valores cayera en un 20 por ciento en el transcurso de un año? Lo que harías a) No hagas nada, b) Espera unos meses para tomar una decisión o c) Vende las existencias de inmediato ".
Un inversor agresivo probablemente respondería 'a),' un inversionista moderado 'b)' y un inversor conservador 'c)'. El cuestionario tiene como objetivo ayudar al planificador financiero a construir una cartera de inversiones con las que el inversionista se sentirá cómodo durante largos períodos de tiempo.
Abandonar abruptamente una estrategia de inversión debido a una actividad desfavorable del mercado de valores no suele servir a los objetivos de un inversor, especialmente a largo plazo. El cuestionario de tolerancia al riesgo debería ayudar al inversor a anticipar y prevenir el comportamiento deficiente de la inversión al elegir la combinación de inversión adecuada.
La realidad del riesgo de mercado
Muchos inversionistas cometen el error de creer que son "agresivos" cuando son realmente "moderados", y cuando la porción de acciones de su cartera cae dramáticamente en precio, venden las acciones inmediatamente incluso si su tolerancia de riesgo previamente calculada sugería que "harían". Nada "durante una severa caída en los precios.
Aunque comprender su tolerancia al riesgo ayuda, predecir o controlar su propio comportamiento puede presentar un desafío mayor y ser difícil de predecir de antemano. Ser realista con sus preferencias puede ayudarlo a tomar las decisiones de inversión correctas por adelantado, en lugar de corregirlas más adelante.
Capacidad de riesgo frente a tolerancia de riesgo
La tolerancia al riesgo implica una característica conocida como capacidad de riesgo, que identifica el potencial de riesgo que puede permitirse el lujo de tomar. Esto difiere del riesgo que está dispuesto a asumir.
En otras palabras, puede sentirse cómodo con una cartera agresiva y de alto riesgo, pero si tiene solo algunos años para alcanzar su objetivo de inversión, como la jubilación, puede que no sea apropiado tener una cartera de acciones del 100 por ciento.
En este caso, es posible que tenga un mejor servicio con una cartera más conservadora o de menor riesgo para conservar los activos de inversión que necesitará para la jubilación.
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